Fisker erhält die Genehmigung zum Verkauf von nordamerikanischen Elektrofahrzeugen für 46,25 Millionen US-Dollar

Fisker hat von einem Insolvenzrichter grünes Licht erhalten, um mehr als 3.000 seiner Ocean SUVs an ein Fahrzeugleasingunternehmen zu verkaufen, ein Geschäft, das dem gescheiterten EV-Startup maximal 46,25 Millionen US-Dollar einbringen wird. Die Genehmigung des Verkaufs ebnet den Weg für den weiteren Insolvenzprozess von Fisker, während es weiterhin das verbleibende Geschäft liquidieren.

Die Entscheidung des Richters, die in einer Anhörung am späten Dienstagnachmittag erging, erfolgte, nachdem Fisker und sein juristisches Team nur einen wesentlichen Einspruch gegen den Verkauf erhalten hatten. Das Büro des Trustees des US-Justizministeriums hatte argumentiert, dass die Anwälte von Fisker und sein Chief Restructuring Officer, John DiDonato, nicht genug getan hatten, um zu zeigen, dass sie das Inventar angemessen für das beste Angebot umgeschaut hatten. Das Büro des Trustees war auch der Ansicht, dass Fisker nicht ausreichend erklärt habe, wie es zu der Bewertung der Fahrzeuge gekommen sei, und war unzufrieden damit, wie schnell seine Anwälte das Geschäft abwickeln wollten.

DiDonato beantwortete jeden Punkt in einem Dienstagmorgen-Dokument ausführlicher. Er erläuterte, dass Fisker "hunderte" potenzielle Käufer für die Lagerbestände von Ocean SUVs kontaktiert hatte, bevor es Mitte Juni Insolvenz anmeldete, "einschließlich Autohäusern, Autovermietungen, Taxibetreibern und Teilnehmern der Fahrgemeinschaftsleasing-Branche".

Die Ergebnisse dieser Bemühungen waren jedoch ziemlich düster. Die einzige feste Spur, die Fisker fand, war American Lease, das Unternehmen, das das Inventar jetzt kauft.

Ein ungenannter Fahrzeughersteller und ein nicht identifiziertes Unternehmen, das Fahrzeuge an Fahrdienstfahrer vermietet, waren nach der Insolvenz an der Flotte interessiert, aber nach DiDonato war dieses Interesse flüchtig. Das Gremium der unbesicherten Gläubiger fand auch einen interessierten Käufer, der letzte Woche erstmals erwähnt wurde. DiDonato beschrieb diesen potenziellen Käufer als Konkurrenten von American Lease, merkte jedoch an, dass sie ihr Angebot zurückgezogen haben.

Vor diesem Hintergrund stimmte Richter Brendan L. Shannon zu, dass DiDonato und Fisker so viel getan hatten, um das bestmögliche Angebot zu finden. Er nannte American Lease "funktional ein lila Einhorn", da sie nicht nur die Autos kaufen, sondern auch bereit sind, zu warten, bis die vier anstehenden Rückrufe erledigt sind, einige Arbeiten an den Fahrzeugen selbst durchzuführen und mit dem neu gegründeten Fisker Owners Association zusammenzuarbeiten, um Ersatzteile und Software-Support für über 2.500 Besitzer bereitzustellen.

Shannon dankte dem Büro des US-Trustees, dass es darauf gedrängt hatte, dass DiDonato mehr Informationen teilt, was dazu beiträgt, einen robusteren Bericht darüber zu erstellen, wie Fisker zu dem Punkt gekommen ist, an dem American Lease die beste und einzige Option ist.

In den nächsten Tagen wird Fisker voraussichtlich rund 1.000 Ocean SUVs an American Lease verkaufen und dabei etwa 14 Millionen US-Dollar erhalten. Weitere 500 werden nächste Woche voraussichtlich an American Lease übergeben, was weitere 6 Millionen US-Dollar einbringt.

Dieses Geld wird verwendet, um die verbleibenden Mitarbeiter weiter zu bezahlen, die an den Rückrufen arbeiten, Software-Updates herauszubringen und den kontinuierlichen Verkauf der Fahrzeuge zu ermöglichen.

Wo der Rest des Geldes, das Fisker von American Lease erhält, bleibt umstritten, wie es seit der ersten Anhörung im Juni war.

Der größte - und einzige - gesicherte Gläubiger von Fisker ist Heights Capital Management, ein Tochterunternehmen des Finanzdienstleistungsunternehmens Susquehanna International Group. Heights hatte 2023 mehr als 500 Millionen US-Dollar an Fisker ausgeliehen. Diese Kredite waren nicht durch irgendwelche Sicherheiten gesichert, konnten aber in Fisker-Aktien umgewandelt werden. Aber als Fisker im dritten Quartal 2023 die Finanzunterlagen nicht rechtzeitig vorlegte, verstieß das Unternehmen gegen eine der Klauseln des Deals mit Heights.

Um diesen Verstoß zu beheben, sicherte Fisker den ausstehenden Restbetrag an Heights, indem es alle seine Vermögenswerte als Sicherheit verpfändete. Heights hat wiederholt im Insolvenzverfahren betont, dass ihnen dies das Vorrecht auf jeden Verkauf der Vermögenswerte von Fisker gibt.

Kapitel 7 droht

Während der Anhörung am Dienstag wurde bekannt gegeben, dass Heights beabsichtigt, einen Antrag auf Umwandlung des Kapitel-11-Insolvenzverfahrens in eine Kapitel-7-Liquidation einzureichen. Das Unternehmen, der US-Trustee, das Gremium der unbesicherten Gläubiger und andere Parteien konnten mit Heights aushandeln, dass es erst am 29. Juli einen Richter bitten wird, diesen Antrag zu genehmigen.

Die Anwälte von Heights haben deutlich gemacht, dass sie diesen Fall als eine Liquidation betrachten. Scott Greissman, einer der Anwälte von Heights, sagte am Dienstag, dass dies "wahrscheinlich die am besten angekündigte Kapitel-7-Umwandlung in der Geschichte" sei. Er fügte hinzu, dass die Firma die Vermögenswerte von Fisker so effizient wie möglich liquidieren wolle, ohne so viel Geld auszugeben, wie es für einen Kapitel-11-Prozess erforderlich ist.

Die Anwälte des Gremiums der unbesicherten Gläubiger und des Büros des Trustees haben Heights' Anspruch auf die Vermögenswerte in mehreren Anhörungen bisher angefochten. Aber diese Argumente wurden größtenteils auf oberflächlicher Ebene vorgebracht, da die Priorität - für praktisch alle Parteien - darin bestand, den Flottenverkauf genehmigen zu lassen (und sicherzustellen, dass der Prozess ordnungsgemäß war), damit das Unternehmen nicht vollständig zusammenbrach.

Ausgehend vom verhängnisvollen Vermögenspfand von 2023 könnten sich Heights' Ansprüche jedoch auf Fiskers viele anderen Vermögenswerte erstrecken, über das verbleibende Ocean-Inventar hinaus. Das Unternehmen hat immer noch Hunderte Millionen Dollar teure Fabrikausrüstung in Österreich stehen (wo sich die Anlage des Vertragsfertigers Magna befindet). Die Unternehmenseinheit, die diesen Teil des Geschäfts überwachte, Fisker GmbH, befindet sich in einem eigenen Insolvenzverfahren.

Dies hat anscheinend Spannungen verursacht. Fisker Austria GmbH wollte diese Fahrzeuge in ihr eigenes Insolvenzverfahren einbeziehen. DiDonato sagte, dass er mit Fisker Austria GmbH verhandeln musste, um die 118 Oceans in der Fabrik und weitere 480 in einem nahegelegenen Hafen in Belgien in den Flottenverkauf an American Lease aufzunehmen. Das erforderte die Zusammenarbeit mit den Administratoren dieses Insolvenzverfahrens sowie Gründer, CFO und COO Geeta Gupta-Fisker.

Linda Richenderfer, eine Anwältin des Büros des Trustees, sagte, sie finde dies "besonders beunruhigend", angesichts der Treuepflicht von Gupta-Fisker gegenüber der Muttergesellschaft Fisker Inc. Sowohl Gupta-Fisker als auch ihr Ehemann, Gründer und CEO Henrik Fisker, sind weiterhin für das Unternehmen tätig.

Es wurde auch am Dienstag bekannt, dass Heights einen Anspruch von 1 Milliarde US-Dollar auf die Vermögenswerte im Verfahren gegen Fisker Austria GmbH eingereicht hat.

Da die Fahrzeugverkäufe an American Lease nun beginnen, werden sich die Parteien nun auf die nächsten Anhörungen am 22. und 29. Juli konzentrieren.

"Es ist wichtig, dass [Fisker] und das Gremium [der unbesicherten Gläubiger] nicht durch einen angeblichen gesicherten Gläubiger behindert werden", sagte Doug Mannal, ein Anwalt des Gremiums, am Dienstag. "Wir machen unsere Hausaufgaben, aber ich denke, es ist wichtig, dass uns die Möglichkeit und die Zeit bis zum 29. gegeben werden, um Fortschritte zu erzielen. Wir brauchen einfach Zeit."